El 22 de desembre se celebra anualment el Sorteig Extraordinari de Nadal, els premis del qual oscil·len entre els 20 i els 400.000 euros per bitllet. Guanyar la loteria sempre és motiu d'alegria, ja que garanteix un coixí extra de diners, però cal mantindre el cap fred i analitzar què fer amb la suma econòmica obtinguda.
En primer lloc, cal tindre en compte que el premi s'ha de tributar només si supera els 40.000 euros, quantitat a partir de la qual deixa d'aplicar l'exempció de l'impost i pagar el 20% de l'import rebut.
En el cas del sorteig de Nadal, haurien de tributar el primer, segon i tercer premi que, amb la liquidació d'impostos, sumarien un valor net de 328.000 euros, 108.000 euros y 48.000 euros, respectivament. La resta dels premis no requereixen tributació.
Un cop liquidada la qüestió tributària, cal valorar què fer amb els diners. Si no es fa res i ho posem al compte d'estalvis, els diners perdrien valor amb el pas del temps, especialment en un moment com l'actual en què la inflació s'acosta al 6,8%.
Què fem amb els diners?
Suposem que la inflació és del 6% anual –objectiu del BCE– els pròxims 10 anys. En esta situació, el valor del primer premi seria de 328.000 euros. Per evitar esta reducció de valor, existeixen diferents opcions d'inversió per tindre en compte en funció del nivell de risc que es vulgui assumir.
Com més risc, més rendibilitat i, per tant, es pot obtindre un benefici (o pèrdua) superior. A continuació, presentem algunes opcions que no han de ser escollides de forma única, ja que el més important entre alternatives d'inversió és la diversificació. D'esta manera, per als inversors més conservadors, les eixides principals són:
Dipòsits bancaris on l'entitat financera guarda els nostres diners. La rendibilitat destes productes està prop del 0% actualment.
Renda fixa. Consisteix principalment a invertir en deute públic o deute d'empreses a canvi d'interessos. En el cas d?Espanya, el rendiment del deute a 10 anys seria del 0,36%. En el cas d'Alemanya, per exemple, és de –0,26%. Si s'està disposat a assumir un risc lleugerament més gran, les grans empreses emeten deute entre l'1% i el 2%.
Pels inversors més atrevits, trobem alternatives com:
Renda variable . La inversió és una alternativa important que cal valorar, encara que a curt termini pot semblar molt volàtil. La borsa americana, per exemple, acumula una rendibilitat anual de prop del 8% des del 1927. L'Ibex 35, per contra, seria un índex per evitar, ja que hi ha borses com l'americana, la francesa o l'alemanya amb rendiments clarament superiors .
Private Equity o inversió en start-ups. En este punt, les rendibilitats poden ser molt elevades, però també ho és el risc, ja que s'està invertint en empreses que just neixen o estan en creixement i que, per tant, encara no tenen una posició consolidada al mercat.
Una altra qüestió per tindre en compte és la dificultat per recuperar la inversió, ja que només seria possible si un altre inversor decidís comprar la nostra participació. En cas de voler diversificar el risc, hi ha opcions com el finançament col·lectiu o crowdfunding, on s'ajunten petits inversions (normalment, de 3.000 euros) de diferents inversors per assolir les necessitats de finançament de la companyia.
Deixant de banda el tipus d'inversors, una alternativa que mereix una menció a part és la de l'habitatge. La compra d´un bé immoble pot tindre variacions: si és una residència per habitar-la (una segona residència, per exemple), cal valorar si amb l'oratge serem capaços de mantindre-la.
Sigui com siga, guanyar la loteria és motiu de alegriaperò cal analitzar fredament què es vol fer amb el premi, ja que, si no, amb l'oratge el valor es perd per si mateix. En qualsevol de les opcions esmentades, la diversificació i la distància amb els diners són la clau i, com a recomanació general, per no perdre el valor del premi, el rendiment obtingut hauria de ser superior a la inflació.
